25 лет назад при расчете VIX использовали ключевой американский индекс S&P 100, но с 2004 года биржевые брокеры стали пользоваться S&P 500, еще называемым «зеленой линией». Объясняется это тем, что в последний показатель входит больше наименований трендов, чем в «сотый». Такая характеристика позволяет игрокам охватить больший процент рынка, чем это было до начала 2000-х гг. Несмотря на это, показатели «сотки» продолжают печатать в специализированных изданиях. Наш фактический вход на покупку сработает, когда цена пересечет снизу девятипериодную SMA. Как видно из ценового графика во время касания нижней полосы Боллинджера, девятипериодная SMA была выше текущей цены VXX.
Что из себя представляет индекса волатильности CBOE (VIX)?
Таким образом, мы будем использовать полосу Боллинджера в качестве индикатора возврата к среднему. Кроме того, мы будем использовать простую девятипериодную скользящую среднюю для уточнения наших входов. Давайте теперь более подробно рассмотрим два торговых инструмента, которые выступают в качестве прокси для индекса волатильности акций VIX. Допустим, у вас есть длинная позиция по акциям американской компании, входившей в индекс S&P 500. Если вы полагаете, что у нее есть долгосрочные перспективы, вы захотите уменьшить свою подверженность краткосрочной волатильности. Вы решаете открыть позицию на покупку VIX, ожидая увеличения волатильности.
Подробнее о Индекс волатильности S&P 500
Что, наверное, больше всего беспокоит, так это его нынешний уровень VIX по сравнению с тем временем. На данный момент самый высокий показатель со времен финансового кризиса 2008 года. Еще более сложным с точки зрения понимания является ETF, потому что в него «упаковываются» два фьючерса на VIX с датой экспирации через 1 и 2 месяца. Если рынок падает, и заметны тревожные настроения – премии на опционы put растут, а на опционы call снижаются.
Новые стратегии форекс
Есть множество причин, по которым трейдер или инвестор будут заинтересованы в торговле VIX. Во-первых, его можно использовать как способ хеджирования текущего портфеля. Кроме того, трейдеры могут также занять позицию в продуктах, связанных с VIX, в попытке извлечь выгоду из потенциальных изменений волатильности рынка. Волатильность — это мера движения цены актива, а не цена самого актива. Это означает, что когда вы торгуете на волатильности, вы не ориентируетесь на направление изменения, а на то, насколько сильно рынок движется и как часто происходит движение.
2️⃣ 20-30% – средний уровень волатильности, на который сложно ориентироваться, потому что рынок может пойти куда угодно. Индекс принимает значения от 0 до 100, а его градация позволяет оценить степень паники инвесторов. VIX 20% и меньше показывает, что на рынке ценных бумаг все спокойно, а игроки уверены в своих силах. Эксперты на основании таких показателей делают вывод о том, что в чеклист для тестирования мобильных приложений ближайшее время ожидается разворот тренда и нужно продавать ценные бумаги и фиксировать заработок до момента его перелома.
Как указывалось ранее, значение ниже 20 указывает на периоды стабильности на рынке. Однако слишком низкий уровень указывает на самоуспокоенность и чрезмерное изобилие. Хотя трудно определить оптимальный уровень для VIX, значение от 12 до 20 обычно указывает на сильные, но не чрезмерно самоуверенные настроения рынка. Открыв позицию на VIX, вы потенциально можете сбалансировать другие позиции по акциям в своем портфеле и застраховать свои позиции на рынке. Таким образом, премия за волатильность, установленная в опционах колл и пут, может рассматриваться как вид премии за риск. Индекс VIX wmzona – обзор сервиса является динамичным и растет и падает по мере торговли участников опционов.
- Если рынок падает, и заметны тревожные настроения – премии на опционы put растут, а на опционы call снижаются.
- Специалисты отмечают, что в такой момент можно удачно войти в позицию перед новым ростом цены — нового тренда.
- Хотя вы не можете купить VIX напрямую, трейдеры могут участвовать в торговле данным индексом, открыв позицию на нем через фьючерсный рынок или рынок опционов.
- Поскольку касание нижней полосы Боллинджера представляет собой состояние перепроданности в контексте волатильности, мы бы предпочли восходящее движение цены на графике VXX.
Индекс волатильности S&P 500
Индексу волатильности CBOE уделяется много внимания в периоды неопределенности на финансовых рынках. Мы собираемся погрузиться в то, что из себя представляет VIX и что он нам говорит. Информация на сайте invest-space.ru носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Вместо этого вы можете торговать VIX, используя производные финансовые инструменты, предназначенные для отслеживания текущей волатильности. Хотя это явно более благоприятно, чем более высокие уровни, особенно низкий VIX не считается хорошим признаком. Существенно низкие уровни могут указывать на иррациональное изобилие, признак самоуверенности, который обычно приводит к завышенным ценам на рынке и последующей распродаже.
Когда на рынке наблюдается повышенная обеспокоенность, значение цен VIX может быстро вырасти, поскольку участники рынка более склонны покупать страховку на рынке опционов. Мы можем взглянуть на исторические графики и увидеть всплески индикатора VIX во время краха рынка доткомов, Великой рецессии 2008 года и других похожих событий. Индекс VIX может быть в арсенале трейдера в качестве инструмента поиска точки входа на рынок. Учитывая, что индикатор агрегирует данные по ожиданиям рынка относительно индекса S&P 500, он не заменяет для долгосрочных инвесторов необходимость фундаментального анализа. Ажиотаж на фондовом рынке – это не перманентное состояние, поэтому ждать изменений индекса VIX можно долго, а постоянно покупать фьючерсы с другими датами экспирации дорого. Индикатор был представлен в середине 1990-ых годов Чикагской опционной биржей в качестве барометра настроений инвесторов относительно перспектив индекса S&P 500 на предстоящие 30 дней.
И наоборот, чем ниже наблюдаемые или прогнозируемые показатели волатильности, тем меньше разброс цен в течение указанного времени. Расчет что такое отрицательная дивергенция VIX основан на соотношении спроса и предложения на опционные контракты индекса S&P 500 – значение индикатора зависит от премий опционов call и/или put. VIX — это полноценный инструмент, которым пользуются как начинающие, так и опытные брокеры. С другой стороны, мы знаем, что индекс VIX имеет тенденцию повышаться или резко возрастать с более высокими значениями, когда рынки испытывают высокий уровень неопределенности или страха. Таким образом, мы будем следить за показаниями индекса VIX как на текущем уровне, так и на исторических уровнях, чтобы оценить текущую рыночную среду.